Estrategias de negociación y microestructura de mercado: evidencia de un mercado de predicción David Rothschild Microsoft Investigación - NYC Rajiv Sethi Universidad de Columbia, Barnard College - Departamento de Economía Santa Fe Institute 22 de noviembre de 2015 Examinamos los datos de nivel de transacción de Intrade 2012 mercado ganador presidencial Durante todo el período de dos años para el que se realizó la operación. Los datos nos permiten calcular las estadísticas clave, incluyendo el volumen, las transacciones, la agresión, la exposición direccional, la duración de la tenencia, el margen y el beneficio de cada una de las 6.300 cuentas de comerciantes únicas. Identificamos un conjunto diverso de estrategias comerciales que constituyen una rica ecología de mercado. Estos van desde estrategias basadas en el arbitraje con baja y fugaz exposición direccional a estrategias que involucran grandes posiciones acumuladas en uno de los dos candidatos principales del partido. La mayoría de los comerciantes que hacen apuestas direccionales lo hacen de manera consistente en una sola dirección, a diferencia de los comerciantes de información en algunos modelos canónicos de microestructura de mercado. Presentamos evidencia sugestiva de manipulación por un solo gran comerciante, y considerar los posibles motivos de tal comportamiento. Se extraen mayores implicaciones para la interpretación de los precios en los mercados financieros y la teoría de la microestructura del mercado. Número de páginas en archivo PDF: 29 Palabras clave: Mercados de predicción, microestructura de mercado, estrategias de negociación, manipulación Clasificación JEL: G12, D83, D84 Fecha de publicación: 9 de septiembre de 2013 Última revisión: 30 de noviembre de 2015 Cita sugerida Rothschild, David M. and Sethi, Rajiv, Estrategias de Negociación y Microstructura de Mercado: Evidencia de un Mercado de Predicción (22 de noviembre de 2015). La microestructura del accidente de flash: toxicidad de flujo, colapsos de liquidez y la probabilidad de comercio informado David Easley Universidad de Cornell - Departamento de Economía Marcos López de Prado Guggenheim Partners, LLC Laboratorio Nacional Lawrence Berkeley Universidad de Harvard - RCC Maureen O Hara Universidad de Cornell - Samuel Curtis Johnson Escuela de Graduados de Administración 19 de noviembre de 2010 El Diario de Gestión de Cartera, Vol. Resumen: El destello del 6 de mayo de 2010 fue el segundo mayor punto de oscilación (1.010,14 puntos) y el mayor descenso de un día (998,5 puntos) en la historia de la Dow Jones Promedio Industrial. Durante unos minutos, 1 billón de dólares en valor de mercado desapareció. En este artículo, argumentamos que el destello es el resultado de la nueva dinámica en juego en la actual estructura del mercado. Destacamos el papel desempeñado por la toxicidad de la orden en la afectación de la liquidez, y mostramos que una medida de esta toxicidad, la Probabilidad Sincronizada de Volumen de Negociación Informada (VPIN), capta la toxicidad creciente del flujo de pedidos en las horas y días previos a colapso. Puesto que el destello de destello pudo haber sido evitado si los abastecedores de la liquidez permanecían en el mercado, una solución se proponía en la forma de un contrato de VPIN que permitiría que supervisaran dinámicamente y controlaran sus riesgos. Número de páginas en archivo PDF: 15 Palabras clave: choque de flash, liquidez, toxicidad de flujo, microestructura de mercado, VPIN Clasificación JEL: C02, D52, D53, G14 Fecha de publicación: 22 de octubre de 2010 Última revisión: 31 de enero de 2011 Sugerido Citation Easley, David y López de Prado, Marcos y O Hara, Maureen, La microestructura del accidente de flash: Toxicidad de flujo, quiebras de liquidez y la probabilidad de comercio informado (19 de noviembre de 2010). El Journal of Portfolio Management, vol. Información de contacto David Easley (Autor de Contacto) Universidad de Cornell - Departamento de Economía (correo electrónico) 414 Uris Hall Ithaca, NY 14853-7601 United (United Kingdom) Estados Unidos 607-255-6283 (Teléfono) 607-255-2818 (Fax) El pequeño libro de comercio de divisas El pequeño libro de comercio de divisas: Cómo hacer grandes ganancias en el mundo de la divisa (libros pequeños, grandes ganancias). Kathy Lien hace un muy buen trabajo de explicar los fundamentos del mercado de divisas y algunos temas que normalmente se evitan en otros libros como las mayores estafas en el mercado y los 10 errores principales en el comercio de Forex. Para aquellos de ustedes que son un poco más avanzados como el suyo verdaderamente, las Bandas de Bollinger fueron una herramienta interesante y práctica. A lo largo del camino, Lien explica hábilmente las fuerzas que impulsan las monedas y ofrece estrategias para sacar provecho de ellas, revela cómo se pueden usar varias monedas para reducir el riesgo y aprovechar las tendencias globales, y examina lo que puede hacer para ganar dinero sin el estrés del monitoreo El mercado todos los días. Otros temas abordados incluyen: Comenzar en Forex y encontrar el enfoque adecuado para usted Los errores de Forex más comúnmente realizados Hacer el máximo de inversión lenta y constante, así como aprender el enfoque rápido y furioso a Forex Evitar las estafas populares de Forex Y mucho más Leer más Deja un comentario Tienes que iniciar sesión para escribir un comentario. Si usted está buscando para leer el mejor libro de Forex. Entonces no busque más. Revisamos una gama de publicaciones sobre el comercio de divisas desde la introducción al mercado Forex hasta el comercio rentable, dándole la mejor oportunidad de aprender y mejorar sus habilidades. Ofrece libros de Forex trading y de inversión más vendidos sobre temas como el básico para principiantes. Cartografía de velas, scalping y comercio de día. Fibonacci, futuros y opciones de comercio, swing y comercio a corto plazo, sistemas de comercio de Forex y estrategias. 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